最高融資14.5億港幣——藍(lán)港互動(dòng)19日登陸港交所

昨日，藍(lán)港互動(dòng)在港交所發(fā)布公告，披露了IPO公開(kāi)招股文件，并計(jì)劃于12月19日正式在港交所創(chuàng)業(yè)板掛牌交易。

讀者楊森2014年12月09日 15時(shí)27分

昨日，藍(lán)港互動(dòng)在港交所發(fā)布公告，披露了IPO公開(kāi)招股文件。藍(lán)港互動(dòng)擬在全球發(fā)售1.1億股，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每股9.8-13.1港元。以發(fā)行價(jià)的上限計(jì)算，藍(lán)港互動(dòng)最高融資額可達(dá)14.5億港幣(約合1.9億美元)。

藍(lán)港互動(dòng)成立于2007年3月，王峰、廖明香及張玉宇為主要?jiǎng)?chuàng)始人，是一家移動(dòng)游戲研發(fā)商及發(fā)行商。經(jīng)歷7年，藍(lán)港互動(dòng)計(jì)劃于12月19日正式在港交所創(chuàng)業(yè)板掛牌交易，股票代碼8267，將以每手500股為單位進(jìn)行買賣，花旗環(huán)球金融亞洲有限公司及麥格理資本證券股份有限公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。在本次的IPO中，藍(lán)港互動(dòng)已經(jīng)引入富邦人壽保險(xiǎn)有限公司、匯橋資本集團(tuán)及綠地金融海外投資集團(tuán)有限公司作為基石投資者，三家公司共計(jì)認(rèn)購(gòu)金額為5500萬(wàn)美元。

201412091205 — 藍(lán)港互動(dòng)近三年?duì)I收狀況，2014年上半年手游營(yíng)收占總營(yíng)收的86.6%

在招股書(shū)中顯示，藍(lán)港互動(dòng)已商業(yè)化17款網(wǎng)絡(luò)游戲，其中有5款手機(jī)游戲，分別為《王者之劍》《蒼穹之劍》《神之刃》《萌將沖沖沖》及《英雄之劍》。藍(lán)港2013年公司營(yíng)收為5.15億元，同比增長(zhǎng)94%；2014年第一與第二季度營(yíng)收為3.63億元，同比增長(zhǎng)53.2%，其中來(lái)自移動(dòng)游戲的營(yíng)收為3.14億元，占總營(yíng)收的86.6%。而在2012年，藍(lán)港互動(dòng)的營(yíng)收絕大部分來(lái)自PC端游戲。

201412091204 — 藍(lán)港互動(dòng)招股書(shū)中關(guān)于玩家的數(shù)據(jù)，手游是公司主要業(yè)務(wù)

玩家方面，截止今年10月31日注冊(cè)玩家由2012年底的9890萬(wàn)人增至1.7億人，手機(jī)游戲日活躍人數(shù)63.7萬(wàn)人，月活躍人數(shù)451.4萬(wàn)人，旗下所有游戲總計(jì)日活躍人數(shù)79.4萬(wàn)人，月活躍人數(shù)約501萬(wàn)人。由此可見(jiàn)，手機(jī)游戲玩家已經(jīng)成為藍(lán)港互動(dòng)的旗下游戲玩家的主力軍。付費(fèi)方面，手機(jī)游戲平均每月付費(fèi)玩家24萬(wàn)人，平均每月ARPPU為217.5元。

7年的發(fā)展，藍(lán)港互動(dòng)經(jīng)歷了4輪融資，總額超過(guò)1億美元，主要投資者有IDG資本、北極光創(chuàng)投、NEA、復(fù)星集團(tuán)旗下資本、蘭馨亞洲、軟銀賽富、百度控股等。截止招股書(shū)公布，創(chuàng)始人王峰依舊為公司最大單一股東，持股比例為25.35%。另外，藍(lán)港互動(dòng)分別于2012年、2013年和截止2014年6月30日分別接受北京的地方政府當(dāng)局補(bǔ)助660萬(wàn)、430萬(wàn)和30萬(wàn)元。

本次IPO以發(fā)行價(jià)上限計(jì)算，藍(lán)港互動(dòng)最高融資約1.9億，而本次的募集資金主要用于以下方面：

（1）用于游戲研發(fā)及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)有及嶄新的自研游戲，以及購(gòu)買受歡迎娛樂(lè)題材的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；（2）用于代理了更多由中國(guó)或海外游戲研發(fā)商研發(fā)不同種類及主題的高質(zhì)量游戲及運(yùn)營(yíng)有關(guān)游戲；（3）用于潛在策略性收購(gòu)或投資于從事網(wǎng)絡(luò)游戲及相關(guān)業(yè)務(wù)的公司；截至最后實(shí)際可行日期，我們尚未識(shí)別任何特定且合適的收購(gòu)目標(biāo)；（4）用于進(jìn)一步提升及推廣自有分發(fā)平臺(tái)8864.com；（5）用于投資技術(shù)平臺(tái)（包括研發(fā)及改進(jìn)我們的游戲研發(fā)工具，以及可能購(gòu)買由第三方研發(fā)的商業(yè)化游戲引擎；（6）用于海外擴(kuò)展（包括加強(qiáng)韓國(guó)的發(fā)行業(yè)務(wù)及擴(kuò)展業(yè)務(wù)至更多國(guó)家及地區(qū)）；（7）余款用作撥付我們的營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

從藍(lán)港互動(dòng)的戰(zhàn)略及募投項(xiàng)目來(lái)看，未來(lái)主要業(yè)務(wù)仍然圍繞手游研發(fā)展開(kāi)，并進(jìn)一步提升自有平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)力。但在招股書(shū)中的風(fēng)險(xiǎn)因素部分，藍(lán)港互動(dòng)也提到了所有手游公司可能面臨的問(wèn)題，比如：如果無(wú)法持續(xù)改良并更新現(xiàn)有自研游戲及研發(fā)全新人氣游戲，這會(huì)對(duì)公司在手機(jī)游戲市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力造成重大不利影響。

為此，藍(lán)港將陸續(xù)推出《后宮·甄嬛傳》《十萬(wàn)個(gè)冷笑話》《穿越之大官人》《步步封神》《齊天大圣》等手機(jī)游戲，不斷擴(kuò)展自身的產(chǎn)品線，希望在產(chǎn)品自研和代理方面保持著較為領(lǐng)先的地位。

縱觀2014年，先有觸控科技因估值問(wèn)題放棄上市，后有樂(lè)逗游戲母公司創(chuàng)夢(mèng)天地于8月初赴美上市成功，飛魚(yú)科技12月初赴港上市。本次藍(lán)港互動(dòng)在香港上市不僅為2014年手游公司的上市行為畫下了一個(gè)句號(hào)，也撥動(dòng)著更多的手游公司希望2015上市的這根神經(jīng)。