友利控股更新重組草案：龍圖游戲估值下調(diào)19.79%，稱未收到Valve的訴訟文件

友利控股昨晚連續(xù)發(fā)布了40條公告，更新了此前已經(jīng)披露的重大資產(chǎn)重組預案。友利控股擬置出扣除貨幣資金外的所有資產(chǎn)和負債，置入北京中清龍圖網(wǎng)絡技術有限公司（簡稱“中清龍圖”）全部股權。新公開的草案中，交易各方協(xié)商一致同意將本次交易價格由原預案的96億元調(diào)整為77億元，換句話說，中清龍圖的估值下調(diào)了19.79%。

關于中清龍圖估值下降，一方面是因為《刀塔傳奇》運營已經(jīng)超過一年，流水開始持續(xù)下滑，同時龍圖游戲在市場上也沒有足夠強勢的拳頭產(chǎn)品，靠《刀塔傳奇》孤木難支；另一方面也是為了此次交易更容易在證監(jiān)會的過會。友利控股表示，中清龍圖交易價格已根據(jù)最新的公司經(jīng)營情況、游戲上線計劃、市場競爭環(huán)境等因素進行調(diào)整，但如果出現(xiàn)經(jīng)營情況不理想、游戲上線時間晚于預期或市場競爭加劇等不利情況，仍可能出現(xiàn)中清龍圖估值與實際情況不符的情形。請投資者關注相關風險。但友利控股并沒有在更新草案中披露中清龍圖2015年第二季度的營收和《刀塔傳奇》的運營數(shù)據(jù)。

在新的草案中，友利控股將發(fā)行A股股票12.93億股，加上原有的6.13億股，借殼后總股本共計19.06億股，按友利控股當前的股價每股13.5元，對應的市值預計為257億元。友利控股表示，此次交易構成重大資產(chǎn)重組及借殼上市，也構成關聯(lián)交易，本次交易完成后，楊圣輝將為公司的控股東和實際制人，龍苑聚英及龍宸聚仁為楊圣輝的一致行動人；神州泰岳、利通產(chǎn)業(yè)以及王彥直將成為持有公司5%以上股份的關聯(lián)方。

新草案的風險提示中新增了一條信息值得關注。友利控股表示，根據(jù)媒體報道，威爾烏公司就《刀塔傳奇》侵犯其知識產(chǎn)權，將中清龍圖和莉莉絲科技起訴至北京市海淀區(qū)人民法院，暴雪公司后亦加入威爾烏公司提起的前述訴訟。根據(jù)中清龍圖說明，截至本報告書簽署之日，中清龍圖和莉莉絲科技均未收到威爾烏公司（Valve）的正式訴訟文件，尚無法確定訴訟對象及具體訴訟請求等。

友利控股還公布了關于北京中清龍圖網(wǎng)絡技術有限公司盈利預測審核報告，中清龍圖2015年4-12月預計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤人民幣38,060.31萬元，2016 年度預計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤人民幣71,883.11萬元。

本次交易需經(jīng)中國證監(jiān)會并購重組委審核，取得中國證監(jiān)會核準后方可實施。